Cash Flow

Parmi différentes valeurs de chaque entreprise, la rentabilité est sûrement l’une des plus importantes. Les propriétaires des entreprises, lorsqu’ils définissent la  ?  rentabilité   ?, ils ont tendance ?  se concentrer sur les bénéfices.

Or, il est rare que les entreprises identifient la rentabilité comme un bénéfice et comme les flux de trésorerie en même temps. Selon le type d’activité, les flux de trésorerie peuvent varier considérablement par rapport ?  la rentabilité  ?  sur papier   ?. Dans de nombreux cas, si nous voulons avoir la certitude quant ?  la solvabilité d’une entreprise, recourir ?  des analyses des flux de trésorerie sera plus utile qu’analyser la rentabilité. Pour la solvabilité, elle est importante aussi bien pour les propriétaires que pour les investisseurs potentiels. Etant donné que les bénéfices sont calculés sur la base de la comptabilité d’exercice, il n’est pas exclu que des comptables  ?  créatifs   ? surestiment les revenus de façon artificielle. Or, ceux-ci peuvent, mais ne doivent pas donner lieu ?  une trésorerie réelle. En ce qui concerne les investisseurs potentiels, ce qui compte c’est la méthode d’identification du risque de liquidité sur la base exclusive des comptes financiers. Les propriétaires des entreprises se concentrent plutôt sur les prévisions détaillées de la trésorerie. En cas de problèmes de liquidité il est important d’identifier les sources principales pouvant améliorer le flux de trésorerie. Les experts en finances savent qu’octroyer un crédit n’est pas toujours la meilleure option.

Quelles sont donc les sources de flux de trésorerie les plus productives pour l’entreprise  ? Comment savoir quand les liquidités sont nécessaires  ? Quel type d’activité dépend le plus du cash  ? Quels sont les cofinancements possibles sur le marché polonais  ? Le séminaire sera une occasion pour traiter ces problèmes, ainsi que d’autres, aussi importants, liés aux flux de trésorerie.

PROGRAMME :

- Importance de la gestion des flux de trésorerie et du fonds de roulement;

- Ratios du fonds de roulement (par ex. ratios de créances en nombre de jours, ratio de rotation des stocks en nombre de jours, ratio de rotation des obligations en nombre de jours, ratio de liquidité générale, ratio de liquidité immédiate);

- Mesurage et interprétation des ratios du fonds de roulement;

- Caractéristiques du fonds de roulement sur la base de différents types d’activité (dont principalement le financement par les créanciers) et importance des comparaisons professionnelles);

- Exemples de solutions visant ?  améliorer les prévisions de flux de trésorerie;

- Flux de trésorerie d’exploitation, flux de trésorerie de financement, flux de trésorerie d’investissement et exemples des sources disponibles de flux de trésorerie sur le marché polonais.

LE GROUPE CIBLE : Managers en charge des finances, Directeurs financiers, Associés, Directeurs

Intervenante :

Katarzyna   Kopaczewska   - Managing Director

Katarzyna est diplômée de la SGH, faculté des finances et du marketing, et des études postuniversitaires en droit fiscal. Elle a plus de 9 ans d’expérience en comptabilité et en IT.  Dans sa carrière professionnelle, elle était responsable de la restructuration des services comptables dans différentes entreprises. Elle a une expérience internationale dans la mise en place de différents systèmes financiers ((SAP, Oracle, People Soft, Microsoft Navision). Elle a accompli avec succès des projets comptables chez BDO. Son domaine large d’expertise englobe aussi l’optimisation de l’efficacité de SSC, de la comptabilité, du personnel et des paies, réalisée pendant la restructuration de BDO.   Elle a acquis ses expériences notamment chez  : Google, Apple, 3M, MineralsTechnologies, Villeroy&Bosh, Philips Semi Conductors, Jones Lang LaSalle, Kodak, Funai, Konsalnet etc

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